Evento principal
- Las acciones de CSCO cotizan con prima, pero la demanda de IA y el poder de la red respaldan la valoración.
- CSCO ha aumentado su objetivo de pedidos de infraestructura de IA para el año fiscal 2026 a 9 mil millones de dólares, impulsado por la demanda de hiperescala.
- CSCO espera ingresos para el año fiscal 2026 de entre 62.800 y 63.000 millones de dólares y un beneficio por acción no GAAP de entre 4,27 y 4,29 dólares.
sistemas cisco (CSCO – Free Report) las acciones se cotizan con una prima como lo sugiere el Value Score de F. Sobre una base de precio/ventas a 12 meses, CSCO cotiza con una prima de 7.01X, en comparación con el 6.76X y el 6.76X de la industria de Zacks Computer Networking. Empresa Hewlett Packardde (HPE – Informe gratuito) 1,3X. Aún así, las acciones de Cisco cotizan baratas Redes Arista (Aneta – Informe gratuito) y Broadcom (AVGO – Informe gratuito). En términos de P/S adelantado a 12 meses, las acciones de Arista Networks y Broadcom se cotizan a 16,78X y 13,61X, respectivamente.
Calificación de acciones de CSCO
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Entonces, ¿vale la pena comprar acciones de Cisco a este nivel? Averigüemos.
El impulso de la IA y una sólida cartera de redes ayudan a la perspectiva de Cisco
En lo que va del año (YTD), las acciones de CSCO han subido un 55,2%, superando a Broadcom y Arista Networks fuera del sector de Zacks Computer & Technology, pero por detrás de Hewlett Packard Enterprise. En el sector más amplio, Hewlett Packard Enterprise, Arista Networks y Broadcom aumentaron un 20%, 97,4%, 29,5% y 18,9%, respectivamente, durante el mismo período.
Rendimiento del precio de las acciones de CSCO
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
El mejor desempeño puede atribuirse a los grandes ingresos generados por la IA. Cisco elevó su objetivo de pedidos de infraestructura de IA para el año fiscal 2026 de 5 mil millones de dólares a aproximadamente 9 mil millones de dólares, lo que indica una demanda mayor de lo esperado. Hasta la fecha, los pedidos de infraestructura de IA ya han alcanzado los 5.300 millones de dólares, superando el objetivo del primer año cuando falta un trimestre. La compañía espera reconocer alrededor de $4 mil millones en ingresos por infraestructura de IA de hiperescaladores en el año fiscal 2026. Se espera que Cisco genere al menos $6 mil millones en ingresos relacionados con la IA en el año fiscal 2027, lo que indica visibilidad del crecimiento futuro.
Cisco se está beneficiando de un ciclo de actualización de red de varios años, con pedidos de reemplazo de centros de datos empresariales que aumentaron un 40 % en el tercer trimestre fiscal de 2026, pedidos de redes de campus en niveles récord y pedidos inalámbricos que aumentaron un 40 % año tras año. CSCO cree que el crecimiento del tráfico impulsado por la IA impulsará a las empresas a actualizar sus redes en los próximos años. El negocio de óptica de Acacia reservó más de mil millones de dólares en el tercer trimestre del año fiscal 2026 y se espera que crezca más del 200 por ciento en el año fiscal 2026, posicionando a Cisco para una mayor proporción del gasto en redes de IA.
La renovada cartera de seguridad de la compañía está ganando impulso con un crecimiento de pedidos de dos dígitos para productos de seguridad básicos y un fuerte impulso de firewall. La empresa aprovecha su posición única en redes, seguridad, identidad y vigilancia para abordar las necesidades emergentes de seguridad de la IA, incluida la IA, la protección de la IA, la hiperseguridad y el acceso de confianza cero. La administración de Cisco observó cinco trimestres consecutivos de altas tasas de éxito de firewall y espera que el crecimiento de la seguridad mejore hasta el año fiscal 2026.
La arquitectura Silicon One patentada por Cisco fue un diferenciador clave. La compañía ha obtenido múltiples victorias en el diseño de hiperescaladores y espera impulsar todos los sistemas de alta gama de su cartera con Silicon One para el año fiscal 2029.
CSCO ofrece orientación positiva para el cuarto trimestre y el año fiscal 26
Cisco espera 1,16 dólares por acción para el cuarto trimestre del año fiscal 2026. Espera ganancias no GAAP de 1,18 dólares por dólar. Se espera que los ingresos oscilen entre 16.700 y 16.900 millones de dólares.
La estimación de consenso de Zacks fijó los ingresos de CSCO en el cuarto trimestre fiscal de 2026 en 16.850 millones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 14,9 %. El ticker de consenso para las ganancias de CSCO es actualmente de 1,17 dólares por acción, sin cambios en los últimos 30 días, lo que indica un aumento interanual del 18,2%.
Para el año fiscal 2026, se espera que los ingresos de CSCO estén entre $62,8 mil millones y $63 mil millones, en comparación con los $56,7 mil millones reportados en el año fiscal 2025. Se espera que las ganancias no GAAP estén en el rango de $4,27 a $4,29 por acción, en comparación con $3,81 por acción.
Los ingresos presupuestarios de la CSCO para 2026 se fijan en 62.950 millones de dólares, un aumento del 11,1% con respecto al presupuesto de 2025. La estimación de consenso de CSCO para las ganancias del año fiscal 2026 ha aumentado hasta ahora en 4,28 dólares por acción en el último día. aumentó un 12,3% respecto al año anterior.
Aquí hay algunas razones para comprar acciones de CSCO ahora mismo
Cisco es un beneficiario clave del gasto en infraestructura de IA, la innovación de redes empresariales, las aplicaciones de seguridad de IA y su plataforma diferenciada Silicon One. La compañía está experimentando las tendencias de demanda más fuertes de su historia con un crecimiento de pedidos en una amplia gama de redes, infraestructura de inteligencia artificial, óptica y seguridad. Se espera que estas tendencias ayuden a que las acciones suban y sean un buen augurio para las perspectivas a largo plazo de CSCO. Estos justifican la evaluación actual de las tarifas.
CSCO actualmente tiene un rango de Zacks n.° 2 (comprar), lo que indica que este es un buen momento para comenzar a acumular acciones. Puede ver la lista completa de hoy de las acciones de Zacks #1 Rank (compra fuerte) aquí.
