sistemas cisco Las acciones de CSCO se cotizan con prima con calificación F. Sobre una base de precio/ventas a 12 meses, CSCO cotiza a un múltiplo de la industria de Zacks Computer Networking de 6,76X y 7,01X. Empresa Hewlett PackardHPE 1.3X. Aún así, las acciones de Cisco cotizan baratas Redes Arista ANET y Broadcom AVGO. En términos de P/S adelantado a 12 meses, las acciones de Arista Networks y Broadcom se cotizan a 16,78X y 13,61X, respectivamente.
Calificación de acciones de CSCO
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Entonces, ¿vale la pena comprar acciones de Cisco a este nivel? Averigüemos.
El impulso de la IA y una sólida cartera de redes ayudan a la perspectiva de Cisco
En lo que va del año (YTD), las acciones de CSCO han subido un 55,2%, superando a Broadcom y Arista Networks fuera del sector de Zacks Computer & Technology, pero por detrás de Hewlett Packard Enterprise. En el sector más amplio, Hewlett Packard Enterprise, Arista Networks y Broadcom aumentaron un 20%, 97,4%, 29,5% y 18,9%, respectivamente, durante el mismo período.
Rendimiento del precio de las acciones de CSCO
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
El mejor desempeño puede atribuirse a los grandes ingresos generados por la IA. Cisco elevó su objetivo de pedidos de infraestructura de IA para el año fiscal 2026 de 5 mil millones de dólares a aproximadamente 9 mil millones de dólares, lo que indica una demanda mayor de lo esperado. Hasta la fecha, los pedidos de infraestructura de IA ya han alcanzado los 5.300 millones de dólares, superando el objetivo del primer año cuando falta un trimestre. La compañía espera reconocer alrededor de $4 mil millones en ingresos por infraestructura de IA de hiperescaladores en el año fiscal 2026. Se espera que Cisco genere al menos $6 mil millones en ingresos relacionados con la IA en el año fiscal 2027, lo que indica visibilidad del crecimiento futuro.
Cisco se está beneficiando de un ciclo de actualización de red de varios años, con pedidos de reemplazo de centros de datos empresariales que aumentaron un 40 % en el tercer trimestre fiscal de 2026, pedidos de redes de campus en niveles récord y pedidos inalámbricos que aumentaron un 40 % año tras año. CSCO cree que el crecimiento del tráfico impulsado por la IA impulsará a las empresas a actualizar sus redes en los próximos años. El negocio de óptica de Acacia reservó más de mil millones de dólares en el tercer trimestre del año fiscal 2026 y se espera que crezca más del 200 por ciento en el año fiscal 2026, posicionando a Cisco para una mayor proporción del gasto en redes de IA.
La renovada cartera de seguridad de la compañía está ganando impulso con un crecimiento de pedidos de dos dígitos para productos de seguridad básicos y un fuerte impulso de firewall. La empresa aprovecha su posición única en redes, seguridad, identidad y vigilancia para abordar las necesidades emergentes de seguridad de la IA, incluida la IA, la protección de la IA, la hiperseguridad y el acceso de confianza cero. La administración de Cisco observó cinco trimestres consecutivos de altas tasas de éxito de firewall y espera que el crecimiento de la seguridad mejore hasta el año fiscal 2026.
La arquitectura Silicon One patentada por Cisco fue un diferenciador clave. La compañía ha obtenido múltiples victorias en el diseño de hiperescaladores y espera impulsar todos los sistemas de alta gama de su cartera con Silicon One para el año fiscal 2029.
